ABB-ն ամրապնդում է ավտոմատացման պորտֆելը՝ Rotork-ի առաջարկվող ձեռքբերմամբ
ABB-ն հայտարարել է Rotork-ը ձեռք բերելու վերջնական համաձայնագրի մասին։ Rotork-ը առաքելահեն նշանակության խելացի հոսքի կառավարման լուծումների համաշխարհային, երկարամյա մատակարար է և էլեկտրական ակտուատորների առաջատար անկախ արտադրող։ Առաջարկվող կանխիկ գործարքը Rotork-ը գնահատում է մոտավորապես 5,5 միլիարդ դոլար՝ ներկայացնելով շուրջ 60% զգալի հավելավճար Rotork-ի բաժնետոմսերի վերջին երեք ամսվա միջին գնին։ Rotork-ի յուրաքանչյուր բաժնետեր կստանա մեկ բաժնետոմսի դիմաց 503 պենս կանխիկ, ինչպես նաև մինչև 3 պենս միջանկյալ շահաբաժին՝ մինչև 2026 թվականի հունիսի 30-ն ընկած ժամանակահատվածի համար։
Այս ձեռքբերումը միայն մասշտաբի մասին չէ․ այն ռազմավարական համապատասխանության մասին է։ Rotork-ի՝ հոսքի կառավարման և չափիչ-կառավարման համակարգերի ոլորտում փորձը մեծապես լրացնում է ABB-ի ավտոմատացման գործող պորտֆելը։ Rotork-ին իր կազմում ներառելով՝ ABB-ն ամրապնդում է իր դիրքը դաշտային սարքերի մակարդակում՝ ավարտին հասցնելով ավտոմատացման շղթան խելացի սարքերով և ծրագրային ապահովմամբ, որոնք շարունակաբար վերահսկում ու կառավարում են արդյունաբերական գործընթացները։ Ընկերության համոզմամբ՝ արդյունքը տարբեր ոլորտների հաճախորդների համար կլինի ավելի անվտանգ, արդյունավետ և կայուն գործունեություն։
Համոզիչ ռազմավարական համապատասխանություն
ABB-ի համար ակնկալվում է, որ գործարքը կընդլայնի ավտոմատացման առաջարկը և կբարելավի իր Ավտոմատացման բիզնեսի կառուցվածքը՝ ավելի բարձր մարժայով արտադրանքների, ծառայությունների և կյանքի ցիկլի եկամուտների շնորհիվ։ Գործարքը ենթադրում է EV/Sales մոտավորապես 5,3x և EV/EBITDA մոտավորապես 19,5x բազմապատիկներ՝ 2025 թվականի փաստացի ցուցանիշների հիման վրա։ Վերջինս, ակնկալվող սիներգիաները հաշվի առնելու դեպքում, սպասվում է, որ կնվազի մինչև տասնյակների միջին մակարդակ։ Միևնույն ժամանակ, Rotork-ը 2022-ից մինչև 2025 թվականը գրանցել է տարեկան օրգանական եկամտի միջինում 8% աճ՝ սպասարկելով նավթի և գազի, քիմիական նյութերի, գործընթացային արդյունաբերության, տվյալների կենտրոնների, ջրամատակարարման և էներգետիկայի ոլորտները։ 2025 թվականին մոտավորապես 1 միլիարդ դոլարի եկամուտով և 24,6% ճշգրտված գործառնական շահույթի մարժայով՝ ակնկալվում է, որ Rotork-ը ABB-ի եկամուտներին կավելացնի մոտ 3% և անմիջապես կբարձրացնի ABB-ի գործառնական EBITA մարժան։
ABB-ի գլխավոր գործադիր տնօրեն Մորտեն Վիերոդը անկեղծ հիացմունք է հայտնել Rotork-ի ձեռքբերումների նկատմամբ․ «ABB-ն երկար տարիներ հետևել է Rotork-ի գործունեությանը, և մենք հիանում ենք այն գործառնական գերազանցությամբ, ինժեներական որակով ու հաճախորդների վստահությամբ, որոնք Rotork-ի թիմերն ամեն օր ապահովում են»։ Նա ընդգծել է գործարքի համոզիչ ռազմավարական համապատասխանությունը, որը, նրա համոզմամբ, զգալի արժեք կստեղծի երկու ընկերությունների հաճախորդների, աշխատակիցների և բաժնետերերի համար։ Կարևոր է, որ Վիերոդը շեշտել է, որ Rotork-ը կպահպանի իր ձեռնարկատիրական ոգին և հաճախորդներին մոտ լինելու մշակույթը՝ այն հատկանիշները, որոնք ընկերությանը հաջողություն են բերել, միաժամանակ օգտվելով ABB-ի համաշխարհային մասշտաբից և թվային հնարավորություններից։
Rotork-ի ինքնության և աճի պահպանում
Գործարքի ավարտից հետո ակնկալվում է, որ Rotork-ը կգործի որպես ABB-ի Ավտոմատացման բիզնեսի առանձին ստորաբաժանում՝ ռազմավարական աճի մանդատով։ Այս մոտեցումը համապատասխանում է ABB Way-ին՝ ապակենտրոնացված գործառնական մոդելին, որն ընդգծում է հաշվետվողականությունը, թափանցիկությունը և որոշումների կայացման արագությունը։ Սկզբունքը պարզ է․ գործառնական որոշումները լավագույնս կայացվում են ստորաբաժանումների ներսում՝ հաճախորդներին մոտ։ Rotork-ի համար սա նշանակում է ղեկավարության շարունակականություն և իր ապացուցված Growth+ ռազմավարությունը պահպանելու ազատություն՝ միաժամանակ օգտվելով նոր հնարավորություններից։
Rotork-ի նախագահ Դորոթի Թոմփսոնը վստահություն է հայտնել գործարքի նկատմամբ՝ նշելով, որ տնօրենների խորհուրդը միաձայն որոշել է այն առաջարկել բաժնետերերի հաստատմանը։ «Խորհուրդը կարծում է, որ ABB-ի առաջարկն արտացոլում է Rotork-ի բարձր որակը և ճանաչում է մեր Growth+ ռազմավարության հաջող իրականացման շնորհիվ ապահովված նշանակալի առաջընթացը»,— ասել է նա։ Նա նաև ընդգծել է երկու ընկերությունների նպատակների համապատասխանությունը․ երկուսն էլ կենտրոնացած են ավտոմատացման և էլեկտրաֆիկացման վրա՝ ավելի կայուն և արդյունավետ գործունեություն ապահովելու համար։
Հավատարմություն Միացյալ Թագավորությանը և ֆինանսավորում
ABB-ն հստակ հայտարարել է Rotork-ի՝ Միացյալ Թագավորությունում ունեցած ներկայությանը նվիրվածության մասին։ Միացյալ Թագավորությունում արդեն ավելի քան 1,700 աշխատակից ունեցող ABB-ն ճանաչում է Rotork-ի դերը որպես ինժեներական ոլորտի նշանակալի գործատուի և երկրի արդյունաբերական բազայի ներդրողի։ Ներկայում Rotork-ի ներկայությունը Միացյալ Թագավորությունում էապես փոխելու ծրագրեր չկան, և ակնկալվում է, որ այն կմնա արտադրության ու տեխնոլոգիաների կարևոր կենտրոն։
Գործարքը կֆինանսավորվի ABB-ի առկա դրամական միջոցների՝ 2026 թվականի հունիսի 30-ի դրությամբ մոտավորապես 5,8 միլիարդ դոլար կանխիկի և իրացվելի արժեթղթերի, ինչպես նաև հաստատված բանկային վարկային միջոցների հաշվին։ Բացի այդ, SoftBank-ին ABB-ի Robotics բիզնեսի ստորագրված օտարումը, որի ավարտը սպասվում է 2026 թվականի երկրորդ կեսին, նախատեսվում է, որ կապահովի մոտավորապես 4,8 միլիարդ դոլարի զուտ դրամական մուտքեր՝ հետագայում ամրապնդելով ABB-ի իրացվելիությունը և հնարավորություն տալով լրացուցիչ M&A գործարքներ իրականացնել ու կատարել բաժնետոմսերի հետգնման ծրագիրը։